捷报频传。
Robotaxi第一股——文远知行，发布了今年第二季度财报，涨势大好：
营收1.27亿元，同比增长60.8%，Robotaxi收入暴涨8倍，贡献公司三成收入，创单季收入新高。
与之对应的是，文远知行近期Robotaxi扩张动作频频，国内携手奇瑞、锦江出租落子上海，海外已率先手握全球六国自动驾驶牌照。
节奏对了，规模很快就会起来了。
今年第二季度，文远知行总营收1.27亿元，同比增长60.8%，环比增长75.4%。
具体到不同业务来源，文远将营收分为了产品收入和服务收入两块——
产品收入代表硬件产品的销售，包括Robobus、Robotaxi和无人清扫车，以及相关的传感器套件。
服务收入则指包括L4级自动驾驶的运营服务（Robotaxi、Robobus等），以及ADAS软件解决方案的收入。
今年Q2，文远知行的产品收入为5978万元，同比大涨310%，环比大涨529.3%；同期的服务收入为6740万元，同比增长4.4%，环比增长了7.1%。
与去年同期相比，文远的收入结构占比已发生巨大变化：
2024年Q2时，产品收入仅占总收入的18.4%，到了今年Q2，这项占比已经增长到了47.0%。
当然，变化并不是说服务收入业务下滑，而是在双双增长的背景下，来自产品的收入增速更高。
而总收入当中最大的增长点，来自Robotaxi。
文远Q2的Robotaxi收入达4590万元，同比暴涨836.7%，占文远这一季度总收入的36.1%，创单季度最高收入纪录。
同时，文远的利润表现也在持续向好。
公司今年第二季度的整体毛利为3570万元，同比增长40.4%，环比增长40.8%，综合毛利率为28%。
其中，同期的产品毛利为2910万元，毛利率为48.6%；服务毛利660万元，毛利率为9.8%。
第二季度文远知行净亏4.06亿元，较去年同期收窄1.74%。
支出方面，文远Q2的营业费用为4.88亿元，同比增长42.46%。
研发费用是其中的绝对大头，Q2的研发费用为3.19亿元，同比增长33.10%，占营业费用的65.37%，占总收入的251.18%。
剔除股权激励费用后，公司研发费用为2.8亿元，同比增幅达50.5%。
研发费用的大幅增加，文远在财报中解释为三方面原因：
其一是员工人数增加，以及平均薪资上涨，导致研发人员相关费用增加；其二来自研发项目服务费增加；其三，则是材料消耗及折旧摊销费用增加。
所以，虽然直观上看，亏损收窄幅度没有毛利增长明显，但其对应的实际上是规模扩张带来的营业费用明显增加，背后则代表了公司扩张规模、加速落地的脚步。
同时，截至6月30日，文远还有40.9亿元的现金及等价物，为之后的持续扩张提供充足弹药。
整体而言，Robotaxi量产元年过半，文远知行交上的是一份不错的成绩单。
对文远来说，公司目前正处于全球化发展的关键时刻，这份鼓舞人心的财报，也恰恰是公司即将迈过转折的最好佐证。
在财报中，文远知行CFO李璇透露，公司现阶段正处于一个重要转折点。
结合文远的财报和近期业务进展来看，这并不是一句空话。
对于硬科技领域的初创企业而言，定期披露的财报数据，既是剖析公司真实情况的剔骨刀，同时也是反映其未来阶段性走向的晴雨表。
所以透过文远知行的Q2财报，我们已经可以看到，这家公司所推行的商业模式，正在穿越周期，一步步通过验证。
而这种商业模式，现在拿出来看，大致有三条路径在并行推进：
首先，是公司的服务业务打头阵，与之对应的文远在海内外市场同时加速落地和扩张。
就说近期的最新进展，国内市场中，文远联合奇瑞，在今年4月共同发布了新一代前装量产Robotaxi车型CER。
CER融合了两家平台优势，基于文远知行的通用自动驾驶平台WeRide One，以及奇瑞星途的STERRA ET纯电架构打造。
其中包含了文远知行自研HPC高性能计算平台，以及传感器套件Sensor Suit 5.6，配备激光雷达、高清高动态相机、RTK高精组合惯导模块等超20个传感器。
就在不久前，这款车已经在国内落地——
上周，上海世界人工智能大会（WAIC 2025），文远带着新一代Robotaxi车型CER亮相。
也就是在此期间，文远知行联合奇瑞、锦江出租，获得了上海浦东新区Robotaxi示范应用牌照，运营范围覆盖上海世博中心、浦东机场、迪士尼等核心区域。
在WAIC期间，CER通过“锦江智行”微信小程序预约的方式，在上海核心区域展示了一波Robotaxi接驳服务，也标志着文远的Robotaxi正式进入全球第十城。
海外市场，目前主推的是GXR车型，文远的扩张动作更快。
公司先是7月23日宣布，将在沙特首都利雅得启动Robotaxi试运营——这是沙特目前第一个，也是唯一一个Robotaxi试运营项目，范围覆盖哈立德国王国际机场及利雅得市内多个核心地点。
Robotaxi车型由文远知行提供，首批将投入数十台车，通过Uber平台完成出行服务。
紧接着公司又在7月29日表示，将扩大在阿布扎比的Robotaxi运营范围，增加了阿尔雷姆岛和阿尔马里亚岛区域，预计订单量将较此前翻倍。
这意味着阿布扎比近一半的核心区域，都已经被文远的Robotaxi服务覆盖，比起去年年底双方刚刚合作时，车队规模已增长到三倍。
至此，文远已经进入沙特、中国、阿联酋、新加坡、法国和美国六个国家，成为全球唯一一家拥有六国自动驾驶牌照的科技公司。
这就能很好解释，为什么文远这一季度的Robotaxi收入，增速高达836.7%，其实就是中国以及中东项目带来的爆发式放量。
文远的第二条增长路径是，由产品销售加固基础。
文远作为一家通用自动驾驶公司，其业务面向的是L2-L4的全产品线，包括Robotaxi、Robobus、Robovan、自动驾驶清洁车、高阶智驾解决方案等等。
尽管面向场景不一，但产品的底层逻辑通用，都基于同一个自动驾驶平台，投射的是文远持续增加的研发投入。
从效果来看，文远在研发方面的坚定投入，值得且有效——
例如最新重大进展，来自刚刚落地的全球最强算力Robotaxi方案——HPC 3.0计算平台，搭载英伟达双Thor-X芯片，实现2000TOPS真实算力，并且100%车规，官宣即量产。
最后一条增长路线，是合作模式带来的巨大潜力。
典型的例子就是与Uber平台合作，双方目前共同运营着中东地区最大的Robotaxi车队。
他们在阿布扎比运营的成功模式，已经在中东快速复制到第三个市场（也就是沙特），预计未来的开拓速度也会越来越快。
这种“技术方+运营方”的联盟模式，规避了自动驾驶公司单打独斗、从头启动的难题，在目前各路玩家都在快速抢占市场先机的背景下，尤为适用。
到现在，文远的Robotaxi，已经完成2200天安全运营，成效已在财报中体现。
所以，文远将现阶段视为公司的转折，所指的其实也是整个Robotaxi行业的关键转折——Robotaxi公司的下一个拐点，其实并非盈利，而在于模式自洽。
一旦形成可持续、可快速铺展的商业闭环，那么Robotaxi通向盈利，也只是时间问题了。
有意思的是，文远知行也在以此自我激励，对于这份业绩和财报，官方公众号的“摘要”传递了喜悦、决心和信念——
伏久者，飞必高。
